Можно. Поставив на него к примеру 3proxy.
Ставится просто, ресурсов кушает мало, и оказалась достаточно гибкой и удобной. Поищи на форуму, тут есть и компиленые бинарники и примеры конфигов. На сайте разработчика, 3proxy.ru есть по нему полезаня инфа, хоть и не вся....
А еще у них там есть полезная дока по настройке, на русском с примерами:
http://3proxy.ru/doc/3proxy_for_dummies.rtf