Versuche nochmals an einem xp Rechner, schalte Firewall aus und stelle die IP vom PC unter Netzwerkverbindungen/TCP-IP auf manuell - 192.168.1.10,
die subnetmask auf 255.255.255.0
Danach startest Du nochmals das Recovery Tool.
Falls es nicht geht, anstatt Recovery Tool mit tftp probieren.
Anleitung dazu:
http://wl500g.info/showpost.php?p=92929&postcount=92
Den Modem Teil am Ende einfach weg lassen.